Une assurance-vie sans frais ? C’est le projet de “nouveau PEA” porté par Éric Ciotti.
Le principe ? Offrir un produit d’épargne avec (presque) les mêmes avantages que l’assurance-vie mais sans les frais des assureurs.
Et dans le détail, cela donnerait :
- Suppression du plafond du PEA, pour inciter encore plus à investir en actions,
- Clause bénéficiaire et exonération successorale, comme en assurance-vie,
- Possibilité d’ouvrir plusieurs PEA, pour favoriser la concurrence entre établissements,
- Fusion et simplification des PEA existants : PEA classique, PEA-PME, PEA Jeune.
Bien sûr, ce n’est pas une baguette magique :
- Les PEA ne sont pas sans frais, et tous les opérateurs ne se valent pas,
- Certaines assurances-vie en ligne sont déjà très compétitives.
Mais si cette réforme passe, elle pourrait bouleverser deux équilibres majeurs :
1. Le modèle économique des assureurs, qui tirent une part significative de leurs revenus des frais sur l’assurance-vie, celle-ci représentant 38% de la richesse financière des ménages selon la Banque de France.
2. Le financement de l’État, car l’assurance-vie, c’est beaucoup un aspirateur à dette publique. À fin 2023, près de 25% de la dette souveraine française était détenue via ces contrats.
Encourager le PEA, c’est donc diminuer le financement de la dette publique au profit du financement de l’économie productive.
Si on assistait à un désamour de l'assurance-vie au profit de ce PEA 2.0, et une mini-crise de financement, l'État serait contraint :
- soit de trouver de nouvelles sources de financement, possiblement en augmentant encore sa dépendance envers les financements étrangers (bye la souveraineté),
- soit de trouver des sources d'économies pour diminuer ses besoins (on peut rêver).
Au fond l’enjeu de fond posé est : veut-on que notre épargne serve à entretenir une dette loin de générer de l'efficacité, ou à faire grandir les entreprises ?
20 ans d'XP en Gestion de Patrimoine / Je vous aide à tirer le meilleur de vos finances personnelles.
2 months ago
Quelle est la probabilité qu'un texte proposé par Eric Ciotti soit voté ? ZERO. Donc arrêtons de lui faire de la pub et nous tordre le cerveau avec des projets qui n'ont aucune chance d'aboutir.